Bridgewater Q4 2025 13F 持倉揭露
Ray Dalio 旗下 Bridgewater Associates 提交 2025 年第四季 13F 持倉報告，總市值約 180 億美元，增持黃金 ETF 與新興市場指數基金，減碼部分大型科技股。
Bridgewater Associates, LP 於 2026 年 2 月 14 日向 SEC 提交 2025 年第四季 Form 13F-HR 持倉報告，揭露截至 12 月 31 日的美股持倉組合。報告顯示，Bridgewater 管理的 13F 持倉總市值約 180 億美元，較上季小幅下降。
主要變動
季度內最顯著的調整包括：
- 增持 SPDR Gold Shares（GLD）與 iShares MSCI Emerging Markets ETF，反映宏觀避險配置
- 減碼數檔大型科技股，包括部分半導體與雲端服務標的
- 新增數檔能源與公用事業類股，延續全天候策略的多元化思路
Ray Dalio 的 Bridgewater 以系統化、原則導向的宏觀框架聞名，13F 持倉變動往往呼應其對利率、地緣政治與通膨週期的判斷。本季增持黃金與新興市場的配置，與其近年強調的「多元化對沖」理念一致。